创业板IPO|疫情影响尚未退散，呀诺达怎样突破困局闯关创业板？ ...

雨乐雨欣

原标题：创业板IPO|疫情影响尚未退散，呀诺达怎样突破困局闯关创业板？

12月24日，资源邦获悉，海南呀诺达圆融旅业股份有限公司(以下简称“呀诺达”)创业板IPO已获厚交所受理，本次发行上市保荐机构为海通证券。

图片泉源：厚交所

呀诺达主业务务为景区的开辟与运营管理，在掩护生态情况、包管天然资源可连续使用的条件下，开辟文化创意产物，为游客提供观光、体验、度假、养生等旅游服务。

2017年至2020年6月，公司实现业务收入分别为3.48亿元、3.16亿元、3.01亿元、4859.68万元；同期实现归属于母公司全部者的净利润分别为8723.32万元、8091.09万元、7933.52万元、-1742.41万元。

图片泉源：呀诺达招股阐明书

呀诺达控股股东为常春藤上海、侯勇和蔡建强，合计直接持有公司4072.6278万股股份，持股比例为33.94%。

公司的现实控制人为翁吉义、侯勇及蔡建强，合计控制发行人36.94%的股份。此中：翁吉义直接、间接控制发行人本次发行前股份总数的18.97%；侯勇直接持有发行人本次发行前股份总数的9.46%；蔡建强直接持有发行人本次发行前股份总数的8.51%。翁吉义、侯勇及蔡建为同等举措人。

图片泉源：呀诺达招股阐明书

呀诺达2018年和2019年扣除非常常性损益后归属于母公司全部者的净利润分别为7863.87万元和7658.96万元(以扣除非常常性损益前后孰低者为准)。公司选择的上市尺度为《深圳证券生意业务所创业板股票发行上市考核规则》第三章中第二十二条第(一)项：“近来两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元”。

呀诺达本次拟向社会公开辟行不凌驾4000万股人民币平凡股，拟召募资金4.32亿元，扣除发行费用后的现实召募资金将用于呀诺达雨林文化旅游区雨林特色旅游项目、呀诺达雨林文化旅游区提质升级增效项目、呀诺达雨林文化旅游区聪明旅游项目、呀诺达文旅人才培训中央项目。

图片泉源：呀诺达招股阐明书

此次登岸创业板，呀诺达坦言还存在以下风险：

(一) 谋划业绩受新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险

2020年初，我国发作新型冠状病毒肺炎疫情，对天下旅游行业形成庞大打击。呀诺达景区于2020年1月25日至3月5日闭园，2020年3月6日开园后，公司严酷贯彻落实海南省当局疫情控制要求，控制复工职员数目及游客入园量。

呀诺达景区游客欢迎量较上年同期显着降落，从2019年1-6月的96.99万人降落至2020年1-6月的26.61万人，同比降落72.57%，导致公司业务收入大幅降落，从2019年1-6月的1.58亿元(该数据未经审计)降落至2020年1-6月的4859.68万元，同比降落69.29%，扣除非常常性损益后归属于母公司全部者的净利润从2019年1-6月的4444.74万元(该数据未经审计)降落至2020年1-6月的-1874.72万元。

现在国内新型冠状病毒肺炎疫情根本得到控制，但仍面对较大的境外输入性风险。如国内新型冠状病毒肺炎疫情出现反弹，疫情控制步伐增强，景区游客数目进一步淘汰，将会对公司下半年的谋划业绩带来倒霉影响，乃至导致公司2020年度亏损，不符合初次公开辟行并在创业板上市条件，本次发行因此存在失败的风险。

(二) 市场竞争猛烈的影响

海南岛旅游资源丰富，天气宜人，具有迷人的热带景观和独具特色的海岛风情，停止2020年10月尾，海南省拥有2A级及2A级以上景区67个，各旅游景点对客源的竞争猛烈。

呀诺达景区主打热带雨林的观光游览，但现在大多数来岛游客首选嬉戏所在仍为海边景区，别的，随着海南本地旅游的渐渐发展，同质化景区也对呀诺达客源造成肯定的分流，公司面对猛烈的市场竞争风险。

(三)旅游产物升级与开辟的风险

随着游客消耗观念的改变，消耗者的需求更为多元化和个性化，对呀诺达景区的嬉戏内容也提出了更高的要求。

一方面，呀诺达景区的玻璃观景平台、高空滑索虽融入雨林元素，有肯定特色，但雷同游览项目存在同质化竞争。另一方面，旅游消耗者寻求奇怪感，且旅游需求迭代敏捷，任何旅游项目一旦高潮退去，吸引力将出现降落趋势。

假如公司不能实时举行旅游产物升级与开辟并得到客户的充实承认，公司谋划业绩大概受到庞大倒霉影响。

(四)呀诺达景区收费尺度不能实时调解的风险

呀诺达景区门票、摆渡车车票收费尺度简直定和调解均需当局有关部分终极审批，公司不能私自调高收费尺度。

若市场环境发生庞大变革，比方：燃油、人工本钱出现明显上涨，当局代价主管部分不能实时和充实答应公司提出的调价方案，将会对公司的谋划业绩带来倒霉影响。

(五)安全性风险

1、景区嬉戏的一样平常风险为最大水平掩护原始生态情况，景区内生存了天然形成的瀑布、沟谷、山崖等地形，这使得游客在嬉戏过程中存在肯定的安全风险。别的，公司景区运输的安全，餐饮业务的食品安全等均大概影响游客的人身安全。

2、特别嬉戏办法的风险公司运营的高空滑索、攀岩等创意嬉戏项目均属于有肯定伤害性的项目，有较高安全性要求。

固然相干嬉戏装备查抄、安保制度实行、操纵员工培训不停是公司的工作重点，但如发生不可猜测的庞大安全变乱，大概对景区荣誉产生庞大倒霉影响，从而导致景区对游客的吸引力降落，影响公司红利。

(六)谋划业绩季候性颠簸的风险

受天然天气、节沐日等客观因素的影响，海南省每年10月至次年3月为旅游旺季，4月至9月为旅游淡季。因此，公司谋划业绩存在肯定水平的季候性颠簸。

若公司无法根据季候颠簸规律提前订定相应的谋划步伐，大概导致呀诺达景区旺季时嬉戏办法无法满意游客需求，淡季时嬉戏办法使用率不高的环境，季候性影响将对公司红利产生庞大倒霉影响。返回搜狐，检察更多

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